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　　一度“销声匿迹 ”的5年期大额存单重回视野 。

　　日前
，常熟农商银行发布《关于发售2026年8月个人大额存单的公告》，推出5年期个人大额存单 ，年利率1.70%
，认购起点金额为20万元，发行额度5000万元
。这也是7月以来 ，继部分国有大行及股份行恢复发售5年期大额存单后
，中小银行跟进的最新案例。

　　在存款利率持续下行背景下，5年期大额存单“返场” ，引发市场关注 。不过
，对于这类产品，储户的关注度并不完全一致：有人看中其收益确定性 ，希望提前锁定长期利息；也有人认为当前的收益水平吸引力有限
，更青睐将部分资金转向稳健理财
、基金等其他配置方向
。

中小银行跟进上架5年期大额存单

　　继部分国有大行、股份行重新上架5年期大额存单后，中小银行开始接力。

　　8月6日 ，常熟农商银行发布《关于发售2026年8月个人大额存单的公告》 。上海证券报记者查询产品说明书发现，本次常熟农商银行发行的产品为5年期个人大额存单
，年利率为1.70%，发行额度为5000万元
。

　　回顾来看 ，7月以来
，中行 、农行
、建行、工行相继重启5年期大额存单发行，最高年利率为1.60%。股份行中 ，平安银行 、华夏银行等也上架了同类产品 。

　　国盛证券分析师朱广越在接受上海证券报记者采访时表示
，中小银行跟进发售5年期大额存单，核心是顺应居民锁息需求以稳定存款规模
、巩固零售客户基础 ，同时也可通过长期负债匹配长期资产的方式
，对冲未来资产端再投资收益率下行的压力，优化负债期限结构、降低期限错配风险
。

　　对于后续5年期大额存单供给能否全面放开 ，分析人士认为可能性较低。“当前商业银行净息差仍处于历史低位
，5年期存款类产品负债成本相对更高，因此预计后续可能仍然更多以限额 、阶段性发售的形式作为揽储补充工具 。
”朱广越说。

　　记者注意到 ，部分中小银行也于近期密集上新大额存单产品，但多为中短期产品
。8月3日
，“华瑞银行微银行”公众号发布公告，限量发售3年期大额存单 ，起存金额20万元
，年化利率1.90%，并提示“额度有限 ，先到先得 ”。7月31日
，常熟农商银行也上架了一款大额存单产品，期限为1年 ，年利率1.45%
，发行额度为5.5亿元 。

　　中国货币网数据显示，7月以来 ，嘉祥农商银行、新疆银行等10余家地方性银行陆续发布大额存单发行公告
，最长产品期限为3年
。

有人想着锁定收益也有人觉得“不够香
”

　　大额存单“返场”的同时，储户们的态度也发生了较为明显的分化。

　　“前几天我看到工行要发5年期大额存单的消息 ，正在考虑要不要买 。 ”储户刘女士告诉记者，最近权益市场波动较大
，她买的相关投资产品回撤比较大
。

　　对于大额存单，刘女士主要看中的是收益的确定性。“虽然利率是比较低 ，但至少不用担心收益波动甚至本金亏损
，只要资金几年内用不上，放进去还是比较安心的 。
”她说
。

　　对于风险偏好较低
、资金长期闲置的投资者而言 ，锁定一笔长期稳健收益是更稳妥的选择。相比普通定期存款产品
，大额存单可转让的机制设计增加了灵活性，受到部分储户的青睐 。

　　记者注意到 ，目前银行上架的5年期大额存单中
，已有部分热门利率档位售罄
。工商银行App显示，目前该行年利率为1.60%的5年期大额存单已售罄 ，其余部分大额存单产品显示仍有额度。

　　图源：工商银行App

　　事实上
，面对重新出现的5年期大额存单，并非所有储户都感兴趣 。“如果这部分钱要放5年 ，我还是希望收益率能更高一些。”一位投资者表示，自己目前存款类产品较少
，更多是资金配置到了理财、基金 、股票之中，希望通过承担一定风险获取更高回报
。

　　这也是近年来居民资产配置逻辑发生变化的一个缩影。过去 ，存款长期占据居民资产配置的核心位置 。而如今
，随着存款利率的持续走低，越来越多投资者开始倾向多元化配置
。

　　央行此前公布的数据显示：2026年上半年 ，住户存款增加7.58万亿元
，同比少增3.19万亿元；非银行业金融机构存款增加4.65万亿元，同比多增2.1万亿元。

　　对于投资者而言 ，朱广越建议
，保守型的储蓄投资者可配置长期存款
、大额存单作为底仓提前锁定利率，但5年期产品流动性占用相对较大 ，并非适合所有人的最优选择
，建议结合自身资金实际闲置周期酌情配置 。同时，可考虑搭配符合自身风险承受能力的银行理财产品 ，在控制波动的前提下适度增厚长期收益，再以现金管理类理财承接日常备用金
，兼顾收益性与流动性，做好分散配置
。

（文章来源：上海证券报）